7 показателей бухгалтерского учета для чтения вашего баланса

Проанализируйте эти семь показателей в балансовом отчете, чтобы проверить финансовое состояние вашей компании.

Балансовый отчет, который готовит ваш бухгалтер или бухгалтер, часто забывают среди повседневных деловых задач, чтобы вспомнить только во время налогового сезона.

Если вы инвестор, анализирующий потенциал компании для получения прибыли, или владелец бизнеса (или менеджер), стремящийся вернуть финансовые показатели своей компании в нужное русло, вы должны знать, как читать балансовый отчет.

Информация в балансовом отчете имеет решающее значение для понимания того, хорошо ли работает ваш бизнес с точки зрения доходов. Балансовый отчет показывает, насколько легко ваша компания может погасить старый долг или взять новый кредит.

В этой статье мы объясним семь ключевых показателей, которые вы должны прочитать в своем балансе, чтобы сделать осмысленные выводы. (Не так технично, как может показаться! ) Прежде чем мы это сделаем, давайте сделаем краткий обзор.

Что такое баланс?

Бухгалтерский баланс — это моментальный снимок финансовых показателей вашей компании на определенный момент времени. В балансовом отчете активы (то, чем вы владеете) представлены с левой стороны, а обязательства (то, что вы должны) плюс собственный капитал — с правой стороны. Этот формат баланса построен вокруг следующего уравнения бухгалтерского учета:

Активы = Обязательства + Акционерный капитал

В любое время обе стороны всегда должны быть равны.

Почему показатели баланса важны?

Смутное представление о вашем финансовом прогрессе бесполезно. Показатели баланса предоставляют окончательные результаты, которые вы можете измерить, чтобы определить, куда вы должны направить свои усилия в будущем, например, чтобы лучше управлять своими запасами или получать платежи вовремя.

Показатели баланса позволяют получить представление о финансовом состоянии вашего бизнеса по трем основным параметрам: краткосрочная позиция ликвидности, эффективность активов и структура капитала.

• Оцените краткосрочную позицию ликвидности. Он включает в себя измерение способности вашего бизнеса поддерживать ресурсы для удовлетворения неотложных потребностей в наличных деньгах (например, оплата труда сотрудников, поддержка производства, выплата процентов по кредитам).

• Измеряйте эффективность активов . Он включает в себя оценку способности вашей компании использовать ресурсы своих активов, таких как заводы и оборудование, для получения дохода и прибыли.

• Оцените структуру капитализации. Это означает оценку того, какое сочетание заемных средств (т. е. кредитов от банков или инвесторов) и собственного капитала (т. е. инвестиций акционеров) использует ваша компания для финансирования операций и роста.

1. Оборотный капитал

Оборотный капитал — это то, сколько денег у вашего бизнеса для выполнения повседневных операций, таких как покупка инвентаря и ежемесячная выплата процентов по кредитам.

Отрицательный или низкий оборотный капитал указывает на то, что вы можете столкнуться с денежным кризисом из-за нехватки средств. Напротив, слишком высокий оборотный капитал может указывать на то, что вы недостаточно тратите и без необходимости блокируете средства в оборотных активах, т. е. активах, которые могут быть преобразованы в наличные деньги в течение года, которые можно инвестировать в развитие бизнеса.

Кредиторы и инвесторы ищут сбалансированный оборотный капитал, чтобы увидеть, сможет ли ваша компания остаться на плаву и поддерживать бизнес-операции, легко выплачивая новые долги.

Как рассчитать оборотный капитал?

Оборотный капитал, также известный как чистый оборотный капитал или чистые оборотные активы, рассчитывается путем вычитания текущих обязательств из текущих активов в балансе.

Текущие обязательства включают расходы, которые необходимо оплатить в течение года (например, деньги, которые вы должны поставщикам, или налоги, которые вы должны уплатить правительству), тогда как текущие активы — это ресурсы, которыми вы владеете, которые могут быть преобразованы в наличные деньги в течение года (например, инвентарь или деньги, которые клиенты должны вам).

Возьмем пример. Если на балансе компании есть 100 000 долларов США в виде общих текущих активов и 60 000 долларов США в виде общих текущих обязательств, то оборотный капитал будет равен 100 000 долларов США - 60 000 долларов США = 40 000 долларов США.

Таким образом, у компании есть оборотный капитал в размере 40 000 долларов США для выплаты арендной платы, заработной платы сотрудников и кредитов, подлежащих погашению в следующем году, среди других краткосрочных обязательств.

2. Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность вашей компании погасить краткосрочные обязательства (т. е. расходы, подлежащие уплате в течение следующих 12 месяцев) с использованием краткосрочных активов (т. е. ресурсов, которые могут быть преобразованы в денежные средства в течение следующих 12 месяцев).

Коэффициент текущей ликвидности показывает, нуждается ли ваша компания в дополнительной ликвидности или средствах для выполнения повседневных операций.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления текущих активов на текущие обязательства в балансе.

Значение от 1,5 до 2 считается идеальным для коэффициента текущей ликвидности; все, что ниже 1, может быть причиной беспокойства о способности вашей компании погашать краткосрочные кредиты. Тем не менее, значение может отличаться в зависимости от вашей отрасли деятельности.

Если вашему бизнесу требуется высокий уровень долга для ведения операций (и это стандартно для таких отраслей, как финансовые услуги и коммунальные услуги), то нормально иметь коэффициент текущей ликвидности ниже 1.

Возьмем пример. Если в балансе компании общие текущие активы составляют 100 000 долларов, а общие текущие обязательства составляют 60 000 долларов, то коэффициент текущей ликвидности будет 100 000 долларов / 60 000 долларов = 1,66.

Коэффициент текущей ликвидности, равный 1,66, указывает на прочное финансовое состояние компании, позволяющее с легкостью погасить краткосрочные обязательства (например, арендную плату, заработную плату) и брать дополнительные кредиты (при необходимости).

3. Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности является более консервативным показателем способности вашей компании погасить краткосрочные обязательства. Это связано с тем, что коэффициент быстрой ликвидности учитывает только «наиболее» ликвидные активы. Следовательно, запасы исключаются из оборотных активов, поскольку предполагается, что запасы (хотя и являются активами) не могут быть быстро превращены в денежные средства.

Как бизнес, вы можете исключить другие «не очень ликвидные» активы, помимо инвентаря, в зависимости от того, как вы определяете быстрые активы — скажем, активы, которые можно конвертировать в наличные деньги в течение 90 дней.

Что еще более важно, точность этого коэффициента сильно зависит от того, насколько быстро ваши клиенты оплачивают предоставленные им товары (или услуги), а также от других финансовых соглашений с вашими дебиторами. Поскольку коэффициент быстрой ликвидности определяет непосредственное финансовое состояние вашей компании, его также называют коэффициентом кислотности.

Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности?

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем вычитания запасов из текущих активов и последующего деления результата на текущие обязательства.

Чем выше этот коэффициент, тем лучше состояние текущей ликвидности вашей компании. Коэффициент быстрой ликвидности, равный 1, считается нормальным и показывает, что ваша компания хорошо подготовлена ​​для погашения краткосрочных обязательств.

Возьмем пример. Если в балансе компании указаны общие текущие активы на сумму 100 000 долларов, общие текущие запасы на сумму 10 000 долларов и общие текущие обязательства на сумму 60 000 долларов, то коэффициент быстрой ликвидности будет (100 000 - 10 000 долларов) / 60 000 долларов = 1,5.

Коэффициент быстрой ликвидности компании, равный 1,5, указывает на хорошую позицию по текущей ликвидности для погашения краткосрочных долгов и поддержания деловых операций.

4. Цикл конвертации наличных

Цикл конверсии денежных средств (CCC) — это ключевой показатель способности вашего бизнеса управлять двумя наиболее важными активами: дебиторской задолженностью (то, что клиенты вам должны) и товарно-материальными запасами.

CCC показывает, насколько хорошо ваш бизнес собирает платежи, причитающиеся с клиентов, и продает ваш инвентарь. CCC измеряется в днях. Низкое значение CCC указывает на то, что вы можете получать платежи по неоплаченным счетам и продавать свой инвентарь в разумные сроки. И наоборот, большое число указывает на то, что вы медленно собираете взносы и вскоре можете столкнуться с нехваткой наличных денег.

Как рассчитать цикл конвертации денег?

Для расчета CCC используются три компонента: количество дней продажи, количество дней, подлежащих оплате, и количество дней, когда запасы остаются.

Остаток запасов в днях (DIO) — это среднее количество дней, в течение которых ваши запасы простаивают. Он рассчитывается путем деления среднего запаса на себестоимость проданных товаров и умножения результата на 365 дней.

Количество дней погашения продаж (DSO) — это среднее количество дней, в течение которых вы собираете платежи от клиентов после продажи. Он рассчитывается путем деления средней дебиторской задолженности на общий полученный доход и умножения результата на 365 дней.

Срок погашения задолженности (DPO) – это среднее количество дней, в течение которых вы должны погасить причитающиеся счета. Он рассчитывается путем деления средней кредиторской задолженности на стоимость проданных товаров и умножения результата на 365 дней.

Цикл конверсии денежных средств рассчитывается путем сложения дней непогашенных продаж и дней непогашенных запасов и вычитания дней непогашенной кредиторской задолженности из результата.

* Чтобы узнать общую выручку и себестоимость проданных товаров, обратитесь к отчету о прибылях и убытках, также называемому отчетом о прибылях и убытках, который является одним из четырех основных финансовых отчетов .

Возьмем пример. Баланс компании показывает 1000 долларов запасов, 1000 долларов кредиторской задолженности и 5000 долларов дебиторской задолженности на начало финансового года, а также 3000 долларов запасов, 2000 долларов кредиторской задолженности и 6000 долларов дебиторской задолженности к концу финансового года. Себестоимость проданных товаров и общий доход, согласно отчету о прибылях и убытках, опубликованному на конец года, составляют 40 000 долларов США и 120 000 долларов США соответственно.

Для этой компании CCC будет:

DIO = [(1000 долларов США + 3000 долларов США)/2] / 40 000 долларов США x 365 = 18,3 дня.

DSO = [(5000 долларов США + 6000 долларов США)/2] / 120 000 долларов США x 365 = 16,7 дней

DPO = [(1000 долларов США + 2000 долларов США)/2] / 40 000 долларов США x 365 = 13,7 дней.

ССС = 18,3 + 16,7 – 13,7 = 21,3 дня

Это означает, что компании требуется в среднем 21,3 дня, чтобы собрать платежи от клиентов и продать свои запасы.

5. Рентабельность активов

Рентабельность активов измеряет способность руководства создавать стоимость (или прибыль) для акционеров и владельцев бизнеса.

Компания работает с несколькими активами, такими как денежные средства, машины и заводы. Рентабельность активов определяет, насколько эффективно менеджеры получают прибыль, используя активы компании. Это ключевой показатель общей чистой стоимости бизнеса.

В зависимости от отрасли компании могут иметь заметно различающиеся идеальные доходы, основанные на стоимости операций и других нормах. Например, способность технологической компании получать прибыль за счет своих активов не обязательно будет такой же, как у компании, производящей продукты питания и напитки.

Как рассчитать рентабельность активов?

Рентабельность активов рассчитывается путем деления чистой прибыли на среднюю общую сумму активов. Чистый доход можно взять из отчета о прибылях и убытках (или прибылях и убытках).

Возьмем пример. Если в балансовом отчете компании показаны общие активы на сумму 500 000 долларов, а в отчете о прибылях и убытках указана прибыль в размере 50 000 долларов, то рентабельность активов будет составлять 50 000 долларов / 500 000 долларов = 0,1 или 10%.

Это означает, что компания получает 10% прибыли, используя активы на сумму 500 000 долларов.

6. Соотношение долга к активам

Отношение долга к активам измеряет, какая часть деятельности вашей компании (генерация активов) финансируется за счет кредитов и долгов. Кредиторы и банки используют этот коэффициент, чтобы определить, как работает ваш бизнес и рискованно ли давать вашему бизнесу кредит. Поэтому его также называют коэффициентом долга.

Если коэффициент высок, это означает, что создание ваших активов в основном финансируется за счет долга. В этом случае кредиторы могут взимать с вас более высокие проценты по новым кредитам. И наоборот, низкое отношение долга к активам может помочь вам получить кредиты под низкие проценты, укрепляя доверие к вам в управлении долгом.

Как рассчитать отношение долга к активам?

Отношение долга к активам рассчитывается путем деления общей суммы обязательств (поскольку они включают долговые компоненты) на общую сумму активов в балансе.

Высокое отношение долга к активам означает, что компания растет в основном за счет долгов и, возможно, не столько за счет зарабатывания денег на наращивании активов.

Возьмем пример. Если баланс компании показывает общие активы в размере 100 000 долларов США и общие обязательства в размере 60 000 долларов США, то отношение долга к активам будет составлять 60 000 долларов США / 100 000 долларов США = 0,6 или 60%.

Это означает, что 60% создания и роста активов компании финансируется за счет долга кредиторов. Это также означает, что оставшиеся 40% финансируются за счет собственного капитала.

7. Соотношение долга к собственному капиталу

Отношение долга к собственному капиталу показывает, какая часть операций вашей компании финансируется за счет долга по сравнению с собственным капиталом. Собственный капитал включает в себя инвестиции акционеров компании, а долг включает обязательства, взятые в форме займов и кредитов.

Это еще один ключевой показатель структуры капитала вашей компании, который говорит о том, зависит ли ваш бизнес больше от кредитов или средств акционеров.

Как рассчитать соотношение долга к собственному капиталу?

Отношение долга к собственному капиталу рассчитывается путем деления общей суммы обязательств на общую сумму собственного капитала, отраженного в балансе.

Коэффициент ниже 1 считается хорошим, поскольку он указывает на то, что ваша компания генерирует средства для финансирования операций за счет собственного капитала, а не берет в долг. Но если коэффициент выше 1, это означает, что кредиторы могут счесть рискованным кредитовать вашу компанию, тем самым ограничивая вашу способность брать кредиты во время чрезвычайных ситуаций или экономических спадов.

Возьмем пример. Если баланс компании показывает общие обязательства в размере 500 000 долларов США и общий акционерный капитал в размере 300 000 долларов США, то отношение ее долга к собственному капиталу будет составлять 500 000 долларов США / 300 000 долларов США = 1,66.

Соотношение долга к собственному капиталу, равное 1,66, указывает на то, что компания использует большую сумму долговых денег, а не денег акционеров, для ведения бизнеса. Поскольку у нее уже есть заемные средства и долги, кредиторы сочли бы очень рискованным кредитовать эту компанию.