대차대조표를 읽는 7가지 회계 지표

대차대조표에서 이 7가지 지표를 분석하여 회사의 재무 건전성을 확인하십시오.

장부 담당자나 회계사가 준비하는 대차대조표는 종종 일상적인 비즈니스 문제에서 잊혀지고 세금 시즌에만 기억됩니다.

수익을 거둘 수 있는 회사의 잠재력을 분석하는 투자자이거나 회사의 재무 상태를 정상 궤도로 되돌리려는 사업주(또는 관리자)라면 대차대조표를 읽는 방법을 알아야 합니다.

대차 대조표의 정보는 귀하의 비즈니스가 수익 측면에서 잘 수행되고 있는지 이해하는 데 매우 중요합니다. 대차대조표는 회사가 오래된 부채를 얼마나 쉽게 상환하거나 더 많은 신용을 얻을 수 있는지 보여줍니다.

이 기사에서는 의미 있는 결론을 도출하기 위해 대차대조표에서 읽어야 하는 7가지 주요 지표에 대해 설명합니다. (기술적으로 들리는 것처럼 들리지 않습니다! ) 그 전에 간단히 요약해 보겠습니다.

대차 대조표 란 무엇입니까?

대차대조표는 특정 시점의 회사 재무 상태에 대한 스냅샷입니다. 대차대조표에서 왼쪽에는 자산(소유한 것)이 표시되고 오른쪽에는 부채(빚진 것)와 자본이 표시됩니다. 이 대차대조표 형식은 다음 회계 방정식을 중심으로 구성됩니다.

자산 = 부채 + 주주 지분

언제라도 양측은 항상 같아야 합니다.

대차 대조표 지표가 중요한 이유는 무엇입니까?

귀하의 재정적 진행 상황을 막연하게 이해하는 것은 도움이 되지 않습니다. 대차대조표 지표는 재고를 더 잘 관리하거나 정시에 대금을 징수하는 것과 같이 앞으로 노력을 어디에 투자해야 하는지 결정하기 위해 측정할 수 있는 확실한 결과를 제공합니다.

대차대조표 지표는 단기 유동성 위치, 자산 성과 및 자본 구조라는 세 가지 광범위한 속성에 걸쳐 비즈니스의 재무 상태에 대한 통찰력을 제공합니다.

• 단기 유동성 포지션을 평가합니다. 여기에는 긴급한 현금 수요(예: 직원 급여, 생산 지원, 대출금 이자 지불)를 충족하기 위해 자원을 유지하는 기업의 능력을 측정하는 것이 포함됩니다.

• 자산 성과를 측정합니다 . 그것은 소득과 이익을 창출하기 위해 공장 및 기계와 같은 자산 자원을 사용하는 회사의 능력을 평가하는 것으로 구성됩니다.

• 대문자 구조를 평가합니다. 이는 회사가 운영 및 성장 자금을 조달하기 위해 사용하는 부채(예: 은행 또는 투자자로부터의 대출)와 자본(예: 주주의 투자)의 조합을 평가하는 것을 의미합니다.

1. 운전 자본

운전 자본은 재고 구매 및 대출에 대한 매월 이자를 지불하는 것과 같은 일상적인 운영을 운영하는 데 필요한 금액입니다.

마이너스 또는 낮은 운전 자본은 자금 부족으로 인해 현금 위기에 처할 수 있음을 나타냅니다. 반대로 운전 자본이 너무 높다는 것은 지출이 충분하지 않고 비즈니스 성장을 위해 투자할 수 있는 유동 자산(예: 1년 이내에 현금으로 전환할 수 있는 자산)의 자금을 불필요하게 차단하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

대출 기관과 투자자는 균형 잡힌 운전 자본을 찾아 회사가 계속 유지되고 비즈니스 운영을 지원하면서 새로운 부채를 쉽게 갚을 수 있는지 확인합니다.

운전 자본을 계산하는 방법?

순 운전 자본 또는 순 유동 자산이라고도 하는 운전 자본은 대차대조표의 유동 자산에서 유동 부채를 빼서 계산합니다.

유동 부채에는 1년 이내에 지불해야 하는 비용(예: 공급자에게 지불해야 하는 금액 또는 정부에 지불해야 하는 세금)이 포함되는 반면 유동 자산은 1년 이내에 현금으로 전환할 수 있는 소유한 자원(예: 재고 또는 고객이 귀하에게 빚진 돈).

예를 들어 보겠습니다. 회사의 대차대조표에 총 유동 자산이 $100,000이고 총 유동 부채가 $60,000인 경우 운전 자본은 $100,000 - $60,000 = $40,000입니다.

따라서 회사는 임대료, 직원 급여, 내년도 대출 상환을 위한 40,000달러의 운전 자본을 보유하고 있습니다.

2. 유동비율

유동 비율은 단기 자산(즉, 향후 12개월 이내에 현금으로 전환할 수 있는 자원)을 사용하여 단기 의무(즉, 향후 12개월 이내에 지불해야 하는 비용)를 상환할 수 있는 회사의 능력을 측정합니다.

현재 비율은 회사가 일상적인 운영을 위해 추가 유동성이나 자금이 필요한지 여부를 나타냅니다.

현재 비율을 계산하는 방법?

유동 비율은 유동 자산을 대차 대조표의 유동 부채로 나누어 계산합니다.

1.5에서 2 사이의 값은 현재 비율에 이상적인 것으로 간주됩니다. 1 미만은 회사의 단기 대출 상환 능력에 대한 우려의 원인이 될 수 있습니다. 즉, 가치는 운영 산업에 따라 다를 수 있습니다.

비즈니스 운영을 위해 높은 수준의 부채가 필요한 경우(금융 서비스 및 유틸리티와 같은 산업의 표준) 유동 비율이 1보다 낮은 것이 일반적입니다.

예를 들어 보겠습니다. 회사의 대차대조표에 $100,000의 총 유동 자산과 $60,000의 총 유동 부채가 있는 경우 유동 비율은 $100,000 / $60,000 = 1.66입니다.

유동비율 1.66은 월세, 월급 등 단기부채를 갚고 필요한 경우 대출을 쉽게 받을 수 있는 안정적인 재무건전성을 나타낸다.

3. 빠른 비율

현재 비율에 비해 당좌 비율은 귀사의 단기 채무 상환 능력을 보다 보수적으로 나타내는 지표입니다. 빠른 비율은 "가장" 유동적인 자산만을 고려하기 때문입니다. 따라서 재고(자산이긴 하지만)가 신속하게 현금으로 전환될 수 없다고 가정하기 때문에 현재 자산에서 재고를 제거합니다.

비즈니스로서 재고 외에 다른 "유동적이지 않은" 자산을 정의하는 방법에 따라 빠른 자산(예: 90일 이내에 현금으로 전환할 수 있는 자산)을 제거할 수 있습니다.

더 중요한 것은 이 비율의 정확성은 고객이 제공된 상품(또는 서비스)에 대해 얼마나 빨리 지불하는지와 채무자와의 기타 금융 계약에 따라 크게 달라집니다. 빠른 비율은 회사의 즉각적인 재무 건전성을 결정하므로 산성 테스트 비율이라고도 합니다.

빠른 비율을 계산하는 방법?

당좌비율은 유동자산에서 재고자산을 뺀 값을 유동부채로 나누어 계산한다.

비율이 높을수록 회사의 즉각적인 유동성 상태가 좋아집니다. 빠른 비율 1은 정상으로 간주되며 회사가 단기 부채를 상환할 준비가 잘 되어 있음을 보여줍니다.

예를 들어 보겠습니다. 회사의 대차대조표에 총 유동 자산 $100,000, 총 유동 재고 $10,000, 총 유동 부채 $60,000가 표시되면 당좌 비율은 ($100,000 - $10,000) / $60,000 = 1.5가 됩니다.

회사의 빠른 비율 1.5는 단기 부채를 청산하고 사업 운영을 유지하기 위한 좋은 즉각적인 유동성 위치를 나타냅니다.

4. 현금환산주기

CCC(현금 전환 주기)는 가장 중요한 두 가지 자산인 미수금(고객이 지불해야 하는 금액)과 재고를 관리하는 비즈니스 능력을 나타내는 주요 지표입니다.

CCC는 귀하의 비즈니스가 고객으로부터 지불금을 징수하고 귀하의 재고를 판매하는 데 얼마나 능숙한지 보여줍니다. CCC는 일 단위로 측정됩니다. CCC 값이 낮다는 것은 미지급 송장에 대한 대금을 받을 수 있고 상당한 시간 내에 재고를 판매할 수 있음을 나타냅니다. 반대로, 숫자가 높으면 회비 징수 속도가 느리고 곧 현금 부족에 직면할 수 있음을 나타냅니다.

현금 전환주기를 계산하는 방법은 무엇입니까?

CCC를 계산하는 데 사용되는 세 가지 구성 요소는 판매 미결제 일수, 미지불 일수 및 재고 미결제 일수입니다.

DIO(재고 미결제 일수) 는 재고가 유휴 상태인 평균 일수입니다. 평균 재고를 매출 원가로 나눈 값에 365일을 곱하여 계산합니다.

DIO = (평균재고 / 총매출원가*) x 365

미결 판매일(DSO) 은 판매 후 고객으로부터 대금을 수령하는 데 걸리는 평균 일수입니다. 평균 미수금 계정을 받은 총 수익으로 나누고 그 결과에 365일을 곱하여 계산합니다.

미결제 일수(DPO) 는 청구서를 상환하는 데 걸리는 평균 일수입니다. 평균 지불 계정을 매출 원가로 나누고 그 결과에 365일을 곱하여 계산합니다.

현금환산주기는 매출채권일수와 재고채권일수를 더하고 미지급금일수를 빼서 계산합니다.

*총매출액과 매출원가를 알아보려면 4대 재무제표 중 하나인 손익계산서(손익계산서)를 참조하십시오 .

예를 들어 보겠습니다. 회사의 대차대조표는 회계연도 초에 $1,000의 재고, $1,000의 외상매입금, $5,000의 외상매출금을 보고하고, $3,000의 재고자산, $2,000의 매입채무, $6,000의 외상매출금을 회계연도 말까지 보고합니다. 연말에 발표된 손익계산서에 따르면 매출 원가와 총 수익은 각각 $40,000와 $120,000입니다.

이 회사의 경우 CCC는 다음과 같습니다.

DIO = [($1,000 + $3,000)/2] / $40,000 x 365 = 18.3일

DSO = [($5,000 + $6,000)/2] / $120,000 x 365 = 16.7일

DPO = [($1,000 + $2,000)/2] / $40,000 x 365 = 13.7일

CCC = 18.3 + 16.7 – 13.7 = 21.3일

이것은 회사가 고객으로부터 대금을 받고 재고를 판매하는 데 평균 21.3일이 걸린다는 것을 의미합니다.

5. 자산수익률

자산 수익률은 주주와 사업주를 위해 가치(또는 이익)를 창출하는 경영진의 능력을 측정합니다.

회사는 현금, 기계 및 공장과 같은 여러 자산을 사용합니다. 자산 수익률은 관리자가 회사 자산을 사용하여 이익을 거두는 데 얼마나 효과적인지를 결정합니다. 비즈니스의 전체 순자산 가치를 나타내는 핵심 지표입니다.

산업에 따라 기업은 운영 비용 및 기타 규범에 따라 현저하게 다른 이상적인 수익을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 자산을 통해 수익을 창출하는 기술 회사의 능력이 식품 및 음료 회사의 능력과 반드시 ​​같지는 않습니다.

자산 수익률을 계산하는 방법은 무엇입니까?

자산 수익률은 순이익을 평균 총 자산으로 나누어 계산합니다. 순이익은 손익계산서에서 확인할 수 있습니다.

예를 들어 보겠습니다. 회사의 대차 대조표에 총 자산이 $500,000이고 손익 계산서에 $50,000의 이익이 표시되면 자산 수익률은 $50,000 / $500,000 = 0.1 또는 10%가 됩니다.

이는 회사가 $500,000 상당의 자산을 활용하여 10%의 수익을 창출한다는 것을 의미합니다.

6. 부채비율

부채 대 자산 비율은 회사의 성과(자산 창출) 중 대출 및 부채를 통해 자금을 조달하는 정도를 측정합니다. 채권자와 은행은 이 비율을 사용하여 비즈니스 수행 방식과 비즈니스에 대출을 제공하는 것이 위험한지 여부를 결정합니다. 그래서 부채비율이라고도 합니다.

비율이 높으면 자산 창출이 주로 부채를 통해 자금을 조달한다는 의미입니다. 이 경우 대출 기관은 신규 대출에 대해 더 높은 이자를 부과할 수 있습니다. 반대로 낮은 부채 대 자산 비율은 부채 관리에 대한 신뢰를 구축하여 저금리 대출을 확보하는 데 도움이 될 수 있습니다.

부채 대비 자산 비율을 계산하는 방법은 무엇입니까?

부채 대 자산 비율은 총 부채(부채 구성 요소가 포함되어 있으므로)를 대차대조표의 총 자산으로 나누어 계산합니다.

부채 대 자산 비율이 높다는 것은 회사가 대부분 부채를 짊어지면서 성장하고 있으며 아마도 자산 구축을 통해 돈을 벌지 못해서 성장하고 있음을 의미합니다.

예를 들어 보겠습니다. 회사의 대차대조표에 총 자산이 $100,000이고 총 부채가 $60,000이면 부채 대 자산 비율은 $60,000 / $100,000 = 0.6 또는 60%가 됩니다.

이는 회사 자산 창출 및 성장의 60%가 채권단의 부채를 통해 조달된다는 것을 의미합니다. 나머지 40%는 자기 자본을 통해 자금을 조달한다는 의미이기도 합니다.

7. 부채비율

부채 대 자본 비율은 회사 운영 중 부채 대 자본을 통해 자금을 조달하는 정도를 나타냅니다. 자본은 회사 주주의 투자를 포함하고 부채는 대출 및 신용의 형태로 취한 부채를 포함합니다.

이는 회사의 자본 구조를 나타내는 또 다른 주요 지표이며 귀하의 비즈니스가 대출 또는 주주 자금에 더 많이 의존하는지 여부를 알려줍니다.

부채비율은 어떻게 계산하나요?

부채비율은 총부채를 대차대조표에 기재된 총자본으로 나누어 계산합니다.

1보다 낮은 비율은 회사가 부채를 지는 대신 자본을 통해 운영 자금을 조달하기 위해 자금을 창출하고 있음을 나타내므로 좋은 것으로 간주됩니다. 그러나 비율이 1보다 높으면 대금업자가 회사에 대출하는 것이 위험하다고 생각할 수 있으므로 긴급 상황이나 경기 침체기에 차입할 수 있는 능력이 저하될 수 있습니다.

예를 들어 보겠습니다. 회사의 대차 대조표에 총 부채가 $500,000이고 총 주주 지분이 $300,000인 경우 부채 대 자기자본 비율은 $500,000 / $300,000 = 1.66이 됩니다.

부채비율 1.66은 회사가 주주의 돈이 아닌 많은 양의 부채를 사용하여 사업을 운영하고 있음을 나타냅니다. 이미 레버리지가 높고 부채가 많기 때문에 대출 기관은 이 회사에 대출하는 것이 매우 위험하다고 생각할 것입니다.