7 مقاييس المحاسبة لقراءة الميزانية العمومية الخاصة بك

قم بتحليل هذه المقاييس السبعة في الميزانية العمومية للتحقق من الصحة المالية لشركتك.

غالبًا ما يتم نسيان الميزانية العمومية التي يعدها محاسبك أو محاسبك من بين تحديات الأعمال اليومية ، فقط لتذكرها خلال موسم الضرائب.

إذا كنت مستثمرًا يحلل إمكانات الشركة في جني العوائد أو إذا كنت صاحب عمل (أو مدير) يتطلع إلى إعادة البيانات المالية لشركتك إلى مسارها الصحيح ، فيجب أن تعرف كيفية قراءة الميزانية العمومية.

تعتبر المعلومات الموجودة في الميزانية العمومية مهمة لفهم ما إذا كان أداء عملك جيدًا فيما يتعلق بالإيرادات. تكشف الميزانية العمومية عن مدى سهولة قيام شركتك بسداد الديون القديمة أو الحصول على المزيد من الائتمان.

في هذه المقالة ، نوضح سبعة مقاييس رئيسية يجب أن تقرأها في ميزانيتك العمومية لاستخلاص استنتاجات ذات مغزى. (ليس تقنيًا كما قد يبدو! ) قبل أن نفعل ذلك ، دعنا نلخص سريعًا.

ما هي الميزانية العمومية؟

الميزانية العمومية هي لمحة سريعة عن البيانات المالية لشركتك في وقت معين. في الميزانية العمومية ، يتم عرض الأصول (ما تملكه) على الجانب الأيسر ، والمطلوبات (ما تدين به) بالإضافة إلى حقوق الملكية في الجانب الأيمن. هذا الشكل من الميزانية العمومية منظم حول المعادلة المحاسبية التالية:

الأصول = الخصوم + حقوق المساهمين

في أي وقت ، يجب أن يكون الطرفان متساويين دائمًا.

لماذا تعتبر مقاييس الميزانية العمومية مهمة؟

إن الفهم الغامض لتقدمك المالي ليس مفيدًا. توفر مقاييس الميزانية العمومية نتائج نهائية يمكنك قياسها لتحديد المكان الذي يجب أن تستثمر فيه جهودك للمضي قدمًا - لنقل لإدارة مخزونك بشكل أفضل أو تحصيل المدفوعات في الوقت المحدد.

تقدم مقاييس الميزانية العمومية رؤى ثاقبة حول الصحة المالية لعملك عبر ثلاث سمات عامة: مركز السيولة قصير الأجل ، وأداء الأصول ، وهيكل رأس المال.

• تقييم مركز السيولة قصير الأجل. يتضمن قياس قدرة عملك على الحفاظ على الموارد لتلبية الاحتياجات النقدية العاجلة (على سبيل المثال ، دفع رواتب الموظفين ، ودعم الإنتاج ، ودفع الفوائد المستحقة على القروض).

• قياس أداء الأصول . يتضمن تقييم قدرة شركتك على استخدام موارد أصولها ، مثل المصانع والآلات ، لتوليد الدخل والأرباح.

• تقييم هيكل الرسملة. وهو يعني تقييم مجموعة الديون (أي القروض من البنوك أو المستثمرين) وحقوق الملكية (أي الاستثمار من قبل المساهمين) التي تستخدمها شركتك لتمويل العمليات والنمو.

1. رأس المال العامل

رأس المال العامل هو مقدار الأموال التي يتعين على عملك تشغيلها عمليات يومية مثل شراء المخزون ودفع الفائدة الشهرية على القروض.

يشير رأس المال العامل السلبي أو المنخفض إلى أنك قد تتعرض لأزمة نقدية بسبب قلة الأموال. على النقيض من ذلك ، يمكن أن يشير رأس المال العامل المرتفع للغاية إلى أنك لا تنفق ما يكفي وأنك تمنع بشكل غير ضروري الأموال في الأصول المتداولة - أي الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون عام - والتي يمكن استثمارها من أجل نمو الأعمال.

يبحث المقرضون والمستثمرون عن رأس مال عامل متوازن لمعرفة ما إذا كان بإمكان شركتك البقاء واقفة على قدميها ودعم العمليات التجارية مع سداد الديون الجديدة بسهولة.

كيف تحسب رأس المال العامل؟

يتم حساب رأس المال العامل ، المعروف أيضًا باسم صافي رأس المال العامل أو صافي الأصول المتداولة ، عن طريق طرح الخصوم المتداولة من الأصول المتداولة في الميزانية العمومية.

تشمل الخصوم المتداولة المصاريف التي يجب دفعها في غضون عام (على سبيل المثال ، الأموال التي تدين بها للموردين أو الضرائب التي تدين بها للحكومة) ، في حين أن الأصول الحالية هي الموارد التي تمتلكها والتي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون عام (على سبيل المثال ، المخزون أو الأموال التي يدين بها العملاء لك).

لنأخذ مثالا. إذا كانت الميزانية العمومية للشركة تحتوي على 100000 دولار من إجمالي الأصول المتداولة و 60.000 دولار في إجمالي الالتزامات الحالية ، فإن رأس المال العامل سيكون 100.000 دولار - 60.000 دولار = 40.000 دولار.

لذلك ، تمتلك الشركة 40 ألف دولار من رأس المال العامل لدفع الإيجار ورواتب الموظفين والقروض المستحقة في العام المقبل ، من بين الالتزامات الأخرى قصيرة الأجل.

2. النسبة الحالية

تقيس النسبة الحالية قدرة شركتك على سداد الالتزامات قصيرة الأجل (أي المصروفات المستحقة خلال الـ 12 شهرًا القادمة) باستخدام الأصول قصيرة الأجل (أي الموارد التي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون الـ 12 شهرًا القادمة).

تشير النسبة الحالية إلى ما إذا كانت شركتك بحاجة إلى سيولة أو أموال إضافية لتشغيل العمليات اليومية.

كيف تحسب النسبة الحالية؟

يتم احتساب النسبة الحالية بقسمة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة في الميزانية العمومية.

تعتبر القيمة بين 1.5 و 2 مثالية للنسبة الحالية ؛ قد يكون أي شيء أقل من 1 مدعاة للقلق بشأن قدرة شركتك على سداد القروض قصيرة الأجل. ومع ذلك ، يمكن أن تختلف القيمة اعتمادًا على مجال عملك.

إذا كان عملك يتطلب مستوى مرتفعًا من الديون لتشغيل العمليات (وهذا معيار للصناعات مثل الخدمات المالية والمرافق) ، فمن الطبيعي أن تكون النسبة الحالية أقل من 1.

لنأخذ مثالا. إذا كانت الميزانية العمومية للشركة تحتوي على إجمالي أصول متداولة بقيمة 100،000 دولار وإجمالي المطلوبات المتداولة بقيمة 60،000 دولار ، فإن النسبة الحالية ستكون 100،000 دولار / 60،000 دولار = 1.66.

تشير النسبة الحالية البالغة 1.66 إلى الوضع المالي القوي للشركة لسداد الالتزامات قصيرة الأجل (مثل الإيجار والرواتب) والحصول على المزيد من القروض (إذا لزم الأمر) بسهولة.

3. نسبة سريعة

تعتبر النسبة السريعة ، مقارنةً بالنسبة الحالية ، مؤشرًا أكثر تحفظًا لقدرة شركتك على سداد الالتزامات قصيرة الأجل. ذلك لأن النسبة السريعة تأخذ بعين الاعتبار الأصول "الأكثر سيولة" فقط. لذلك ، فإنه يلغي المخزون من الأصول المتداولة ، لأنه يفترض أن المخزون (على الرغم من وجود أصل) لا يمكن تحويله إلى نقد بسرعة.

كعمل تجاري ، يمكنك التخلص من الأصول الأخرى "غير السائلة" ، إلى جانب المخزون ، بناءً على كيفية تعريفك للأصول السريعة - لنقل الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون 90 يومًا.

والأهم من ذلك ، أن دقة هذه النسبة تعتمد بشكل كبير على مدى سرعة دفع عملائك مقابل البضائع (أو الخدمات) المقدمة لهم وعلى ترتيبات التمويل الأخرى مع المدينين لديك. نظرًا لأن النسبة السريعة تحدد الصحة المالية الفورية لشركتك ، فإنها تسمى أيضًا نسبة اختبار الحمض.

كيف تحسب النسبة السريعة؟

يتم حساب النسبة السريعة بطرح المخزون من الأصول المتداولة ثم قسمة النتيجة على الخصوم المتداولة.

كلما ارتفعت النسبة ، كان وضع السيولة الفورية لشركتك أفضل. تعتبر النسبة السريعة 1 طبيعية وتوضح أن شركتك مجهزة جيدًا لسداد الالتزامات قصيرة الأجل.

لنأخذ مثالا. إذا أبلغت الميزانية العمومية للشركة عن إجمالي الأصول المتداولة بقيمة 100000 دولار ، وإجمالي المخزون الحالي بقيمة 10000 دولار ، وإجمالي الخصوم المتداولة 60 ألف دولار ، فإن النسبة السريعة ستكون (100000 دولار - 10000 دولار) / 60 ألف دولار = 1.5.

تشير النسبة السريعة للشركة البالغة 1.5 إلى وضع سيولة فوري جيد لسداد الديون قصيرة الأجل والحفاظ على العمليات التجارية.

4. دورة تحويل النقد

تعد دورة التحويل النقدي (CCC) مؤشرًا رئيسيًا لقدرة عملك على إدارة أهم أصلين: الحسابات المستحقة القبض (ما يدين به العملاء لك) والمخزون.

يوضح CCC مدى جودة عملك في تحصيل المدفوعات المستحقة من العملاء وبيع مخزونك. يتم قياس CCC بالأيام. تشير قيمة CCC المنخفضة إلى أنك قادر على تلقي مدفوعات على فواتير غير مدفوعة وبيع مخزونك في فترة زمنية مناسبة. على العكس من ذلك ، يشير الرقم المرتفع إلى أنك بطيء في تحصيل المستحقات وقد تتعرض قريبًا لنقص نقدي.

كيف تحسب دورة التحويل النقدي؟

يتم استخدام ثلاثة مكونات لحساب CCC: مبيعات الأيام المستحقة ، والأيام المستحقة الدفع ، ومخزون الأيام المستحق.

عدد الأيام المتبقية في المخزون (DIO) هو متوسط ​​عدد الأيام التي يظل فيها مخزونك خاملاً. يتم حسابها بقسمة متوسط ​​المخزون على تكلفة البضائع المباعة ، وضرب النتيجة في 365 يومًا.

DIO = (متوسط ​​المخزون / التكلفة الإجمالية للسلع المباعة *) × 365

أيام المبيعات المعلقة (DSO) هي متوسط ​​عدد الأيام التي تستغرقها لتحصيل المدفوعات من العملاء بعد البيع. يتم حسابها بقسمة متوسط ​​الحسابات المستحقة القبض على إجمالي الإيرادات المستلمة ، وضرب النتيجة في 365 يومًا.

الأيام المستحقة الدفع (DPO) هي متوسط ​​عدد الأيام التي تستغرقها لسداد الفواتير المستحقة. يتم حسابها بقسمة متوسط ​​حسابات الدفع الخاصة بك على تكلفة البضائع المباعة ، وضرب النتيجة في 365 يومًا.

يتم حساب دورة التحويل النقدي عن طريق إضافة مبيعات الأيام المستحقة وأيام المخزون المعلقة وطرح مستحقات الأيام المستحقة من النتيجة.

* لمعرفة إجمالي الإيرادات وتكلفة السلع المباعة ، ارجع إلى بيان الدخل ، والذي يُطلق عليه أيضًا بيان الأرباح والخسائر ، وهو أحد البيانات المالية الأساسية الأربعة .

لنأخذ مثالا. تبلغ الميزانية العمومية للشركة 1000 دولار في المخزون ، و 1000 دولار في حسابات الدفع ، و 5000 دولار في حسابات القبض في بداية السنة المالية ، و 3000 دولار في المخزون ، و 2000 دولار في حسابات الدفع ، و 6000 دولار في حسابات القبض بحلول نهاية السنة المالية. تبلغ تكلفة البضائع المباعة وإجمالي الإيرادات ، وفقًا لبيان الدخل الصادر في نهاية العام ، 40 ألف دولار و 120 ألف دولار على التوالي.

بالنسبة لهذه الشركة ، سيكون CCC:

DIO = [(1000 دولار أمريكي + 3000 دولار أمريكي) / 2] / 40000 دولار أمريكي × 365 = 18.3 يومًا

DSO = [(5000 دولار أمريكي + 6000 دولار أمريكي) / 2] / 120 ألف دولار أمريكي × 365 = 16.7 يومًا

DPO = [(1000 دولار أمريكي + 2000 دولار أمريكي) / 2] / 40000 دولار أمريكي × 365 = 13.7 يومًا

CCC = 18.3 + 16.7 - 13.7 = 21.3 يومًا

هذا يعني أن الشركة تستغرق في المتوسط ​​21.3 يومًا لتحصيل المدفوعات من العملاء وبيع مخزونها.

5. العائد على الأصول

يقيس العائد على الأصول قدرة الإدارة على توليد القيمة (أو الأرباح) للمساهمين وأصحاب الأعمال.

تعمل الشركة بالعديد من الأصول ، مثل النقد والآلات والمصانع. يحدد العائد على الأصول مدى فعالية المديرين في جني الأرباح باستخدام أصول الشركة. إنه مؤشر رئيسي على القيمة الصافية الإجمالية للشركة.

اعتمادًا على الصناعة ، يمكن أن يكون للشركات عوائد مثالية مختلفة بشكل ملحوظ بناءً على تكلفة العمليات والمعايير الأخرى. على سبيل المثال ، قدرة شركة التكنولوجيا على جني الأرباح من خلال أصولها لن تكون بالضرورة مماثلة لقدرة شركة الأغذية والمشروبات.

كيف تحسب العائد على الأصول؟

يتم احتساب العائد على الأصول بقسمة صافي الدخل على متوسط ​​إجمالي الأصول. يمكن الحصول على صافي الدخل من بيان الدخل (أو الربح والخسارة).

لنأخذ مثالا. إذا أظهرت الميزانية العمومية لشركة ما إجمالي الأصول بقيمة 500000 دولار أمريكي وأظهر بيان الدخل أرباحًا بقيمة 50000 دولار ، فإن العائد على الأصول سيكون 50000 دولار / 500000 دولار = 0.1 أو 10٪

هذا يعني أن الشركة تحقق عوائد بنسبة 10 ٪ من خلال استخدام أصول بقيمة 500000 دولار.

6. نسبة الدين إلى الأصول

تقيس نسبة الدين إلى الأصول مقدار أداء شركتك (توليد الأصول) الذي يتم تمويله من خلال القروض والديون. يستخدم الدائنون والبنوك هذه النسبة لتحديد كيفية أداء عملك وما إذا كان منح عملك قرضًا محفوفًا بالمخاطر. لذلك ، يطلق عليه أيضًا نسبة الديون.

إذا كانت النسبة مرتفعة ، فهذا يعني أن توليد أصولك يتم تمويله بشكل كبير من خلال الديون. في هذه الحالة ، قد يفرض عليك المقرضون فائدة أعلى على القروض الجديدة. على العكس من ذلك ، يمكن أن تساعدك نسبة الدين إلى الأصول المنخفضة في الحصول على قروض منخفضة الفائدة من خلال ترسيخ مصداقيتك في إدارة الديون.

كيف تحسب نسبة الدين إلى الأصول؟

يتم احتساب نسبة الدين إلى الأصول بقسمة إجمالي المطلوبات (لأنها تتضمن مكونات الدين) على إجمالي الأصول في الميزانية العمومية.

تعني نسبة الدين إلى الأصول المرتفعة أن الشركة تنمو في الغالب عن طريق الاقتراض وربما ليس كثيرًا عن طريق جني الأموال من خلال بناء الأصول.

لنأخذ مثالا. إذا أظهرت الميزانية العمومية للشركة إجمالي الأصول بقيمة 100000 دولار وإجمالي المطلوبات 60 ألف دولار ، فإن نسبة الدين إلى الأصول ستكون 60 ألف دولار / 100 ألف دولار = 0.6 أو 60 في المائة.

وهذا يعني أن 60٪ من توليد أصول الشركة ونموها يتم تمويله من خلال الديون من الدائنين. كما يعني أن نسبة الـ 40٪ المتبقية يتم تمويلها من خلال حقوق الملكية.

7. نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تشير نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى مقدار تمويل عمليات شركتك من خلال الديون مقابل حقوق الملكية. تتضمن حقوق الملكية استثمار مساهمي الشركة ، وينطوي الدين على التزامات يتم أخذها في شكل قروض وائتمان.

إنه مؤشر رئيسي آخر لهيكل رأس مال شركتك ويخبر ما إذا كان عملك أكثر اعتمادًا على القروض أو أموال المساهمين.

كيف تحسب نسبة الدين إلى حقوق الملكية؟

يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية بقسمة إجمالي المطلوبات على إجمالي حقوق الملكية المدرجة في الميزانية العمومية.

تعتبر النسبة الأقل من 1 جيدة ، لأنها تشير إلى أن شركتك تقوم بتوليد الأموال لتمويل العمليات من خلال حقوق الملكية بدلاً من الاقتراض. ولكن إذا كانت النسبة أعلى من 1 ، فهذا يعني أن المقرضين قد يجدون مخاطرة في إقراض شركتك ، مما يعيق قدرتك على الاقتراض في أوقات الطوارئ أو الانكماش الاقتصادي.

لنأخذ مثالا. إذا أظهرت الميزانية العمومية للشركة إجمالي المطلوبات بقيمة 500000 دولار وإجمالي حقوق المساهمين 300000 دولار ، فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية ستكون 500000 دولار / 300000 دولار = 1.66

تشير نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 1.66 إلى أن الشركة تستخدم مبلغًا كبيرًا من أموال الديون ، على عكس أموال المساهمين ، لإدارة العمليات التجارية. نظرًا لأنه مرتبط برفع الديون بالفعل وتحت الديون ، فإن المقرضين يعتبرون أنه من المخاطرة للغاية إقراض هذه الشركة.