7 เมตริกทางบัญชีเพื่ออ่านงบดุลของคุณ

วิเคราะห์เมตริกทั้งเจ็ดนี้ในงบดุลเพื่อตรวจสอบสถานะทางการเงินของบริษัทของคุณ

งบดุลของผู้ทำบัญชีหรือผู้ทำบัญชีของคุณมักถูกลืมท่ามกลางความท้าทายทางธุรกิจในชีวิตประจำวัน ซึ่งจะต้องจดจำในช่วงฤดูภาษีเท่านั้น

หากคุณเป็นนักลงทุนที่วิเคราะห์ศักยภาพของบริษัทในการเก็บเกี่ยวผลตอบแทน หรือเป็นเจ้าของธุรกิจ (หรือผู้จัดการ) ที่ต้องการให้บริษัทของคุณกลับมาสู่สภาพเดิม คุณควรรู้วิธีอ่านงบดุล

ข้อมูลในงบดุลมีความสำคัญต่อการทำความเข้าใจว่าธุรกิจของคุณมีรายได้ดีหรือไม่ งบดุลแสดงให้เห็นว่าบริษัทของคุณสามารถชำระหนี้เก่าหรือรับเครดิตได้มากขึ้นเพียงใด

ในบทความนี้ เราจะอธิบายเมตริกหลัก 7 รายการที่คุณควรอ่านในงบดุลเพื่อให้ได้ข้อสรุปที่มีความหมาย (อาจฟังดูไม่เชิงเทคนิค! ) ก่อนที่เราจะทำเช่นนั้น เรามาสรุปสั้นๆ กันก่อน

งบดุลคืออะไร?

งบดุลคือภาพรวมทางการเงินของบริษัทของคุณ ณ เวลาที่กำหนด ในงบดุล สินทรัพย์ (สิ่งที่คุณเป็นเจ้าของ) จะแสดงทางด้านซ้าย และหนี้สิน (สิ่งที่คุณเป็นหนี้อยู่) บวกส่วนของผู้ถือหุ้นจะอยู่ทางด้านขวา รูปแบบของงบดุลนี้มีโครงสร้างตามสมการทางบัญชีต่อไปนี้:

สินทรัพย์ = หนี้สิน + ส่วนของผู้ถือหุ้น

เมื่อใดก็ตามทั้งสองฝ่ายจะต้องเสมอกัน

เหตุใดการวัดงบดุลจึงมีความสำคัญ

การมีความเข้าใจที่คลุมเครือเกี่ยวกับความก้าวหน้าทางการเงินของคุณไม่เป็นประโยชน์ เมตริกงบดุลให้ผลลัพธ์ที่ชัดเจนซึ่งคุณสามารถวัดได้เพื่อกำหนดตำแหน่งที่คุณควรทุ่มเทความพยายามในอนาคต เช่น เพื่อจัดการสินค้าคงคลังของคุณให้ดีขึ้นหรือเก็บเงินให้ตรงเวลา

เมตริกงบดุลนำเสนอข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของธุรกิจของคุณในสามลักษณะกว้างๆ ได้แก่ สถานะสภาพคล่องในระยะสั้น ประสิทธิภาพของสินทรัพย์ และโครงสร้างเงินทุน

• ประเมินสถานะสภาพคล่องระยะสั้น ซึ่งรวมถึงการวัดความสามารถของธุรกิจของคุณในการรักษาทรัพยากรให้เพียงพอต่อความต้องการเงินสดเร่งด่วน (เช่น การจ่ายเงินให้พนักงาน การสนับสนุนการผลิต การจ่ายดอกเบี้ยที่ต้องชำระจากเงินกู้)

• วัดประสิทธิภาพของสินทรัพย์ ประกอบด้วยการประเมินความสามารถของบริษัทของคุณในการใช้ทรัพยากรสินทรัพย์ เช่น โรงงานและเครื่องจักร เพื่อสร้างรายได้และผลกำไร

• ประเมินโครงสร้างการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ ซึ่งหมายถึงการประเมินว่าหนี้สิน (เช่น เงินกู้จากธนาคารหรือนักลงทุน) และส่วนของผู้ถือหุ้น (เช่น การลงทุนโดยผู้ถือหุ้น) รวมกันเป็นอย่างไร บริษัทของคุณใช้เพื่อเป็นเงินทุนในการดำเนินงานและการเติบโต

1. เงินทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนคือจำนวนเงินที่ธุรกิจของคุณต้องใช้ในการดำเนินงานในแต่ละวัน เช่น การซื้อสินค้าคงคลังและการจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้เป็นรายเดือน

เงินทุนหมุนเวียนติดลบหรือต่ำแสดงว่าคุณอาจประสบปัญหาเงินสดขาดมือเนื่องจากเงินทุนเหลือน้อย ในทางกลับกัน เงินทุนหมุนเวียนที่สูงเกินไปอาจบ่งชี้ว่าคุณใช้จ่ายไม่เพียงพอและปิดกั้นเงินทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนโดยไม่จำเป็น เช่น สินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ภายในหนึ่งปี ซึ่งสามารถลงทุนเพื่อการเติบโตของธุรกิจได้

ผู้ให้กู้และนักลงทุนมองหาเงินทุนหมุนเวียนที่สมดุลเพื่อดูว่าบริษัทของคุณสามารถอยู่รอดและสนับสนุนการดำเนินธุรกิจในขณะที่ชำระหนี้ใหม่ได้อย่างง่ายดายหรือไม่

วิธีการคำนวณเงินทุนหมุนเวียน?

เงินทุนหมุนเวียนหรือที่เรียกว่าเงินทุนหมุนเวียนสุทธิหรือสินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิ คำนวณโดยการหักหนี้สินหมุนเวียนออกจากสินทรัพย์หมุนเวียนในงบดุล

หนี้สินหมุนเวียนรวมถึงค่าใช้จ่ายที่ต้องจ่ายภายในหนึ่งปี (เช่น เงินที่คุณค้างชำระกับซัพพลายเออร์หรือภาษีที่คุณต้องจ่ายให้กับรัฐบาล) ในขณะที่สินทรัพย์หมุนเวียนคือทรัพยากรที่คุณเป็นเจ้าของซึ่งสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ภายในหนึ่งปี (เช่น สินค้าคงคลังหรือเงินที่ลูกค้าเป็นหนี้คุณ)

ลองมาเป็นตัวอย่าง หากงบดุลของบริษัทมีสินทรัพย์หมุนเวียนรวม $100,000 และหนี้สินหมุนเวียนรวม $60,000 เงินทุนหมุนเวียนจะเท่ากับ $100,000 - $60,000 = $40,000

ดังนั้น บริษัทจึงมีเงินทุนหมุนเวียน $40,000 เพื่อจ่ายค่าเช่า เงินเดือนพนักงาน และเงินกู้ยืมที่จะครบกำหนดในปีหน้า รวมถึงภาระผูกพันระยะสั้นอื่นๆ

2. อัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องวัดความสามารถของบริษัทของคุณในการชำระหนี้ระยะสั้น (เช่น ค่าใช้จ่ายที่ครบกำหนดภายใน 12 เดือนข้างหน้า) โดยใช้สินทรัพย์ระยะสั้น (เช่น ทรัพยากรที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ภายใน 12 เดือนข้างหน้า)

อัตราส่วนสภาพคล่องระบุว่าบริษัทของคุณต้องการสภาพคล่องหรือเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อดำเนินการแบบวันต่อวันหรือไม่

จะคำนวณอัตราส่วนปัจจุบันได้อย่างไร?

อัตราส่วนสภาพคล่องคำนวณโดยการหารสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยหนี้สินหมุนเวียนในงบดุล

ค่าระหว่าง 1.5 ถึง 2 ถือว่าเหมาะสมที่สุดสำหรับอัตราส่วนสภาพคล่อง ค่าที่ต่ำกว่า 1 อาจเป็นสาเหตุของความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทของคุณในการชำระคืนเงินกู้ระยะสั้น ที่กล่าวว่ามูลค่าอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมการดำเนินงานของคุณ

หากธุรกิจของคุณต้องใช้หนี้ในระดับสูงเพื่อดำเนินการ (และนั่นคือมาตรฐานสำหรับอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น บริการทางการเงินและสาธารณูปโภค) ก็เป็นเรื่องปกติที่จะมีอัตราส่วนสภาพคล่องต่ำกว่า 1

ลองมาเป็นตัวอย่าง หากงบดุลของบริษัทมีสินทรัพย์หมุนเวียนรวมมูลค่า $100,000 และหนี้สินหมุนเวียนรวมมูลค่า $60,000 อัตราส่วนสภาพคล่องจะเท่ากับ $100,000 / $60,000 = 1.66

อัตราส่วนสภาพคล่องที่ 1.66 บ่งชี้ถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทในการชำระหนี้สินระยะสั้น (เช่น ค่าเช่า เงินเดือน) และรับเงินกู้มากขึ้น (หากจำเป็น) ได้อย่างง่ายดาย

3. อัตราส่วนที่รวดเร็ว

อัตราส่วนด่วนเมื่อเปรียบเทียบกับอัตราส่วนสภาพคล่องเป็นตัวบ่งชี้ที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทของคุณในการชำระภาระผูกพันระยะสั้น นั่นเป็นเพราะอัตราส่วนด่วนพิจารณาเฉพาะสินทรัพย์สภาพคล่องที่ "ส่วนใหญ่" เท่านั้น ดังนั้นจึงตัดสินค้าคงคลังออกจากสินทรัพย์หมุนเวียน เนื่องจากถือว่าสินค้าคงคลัง (แม้ว่าจะเป็นสินทรัพย์) ไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว

ในฐานะธุรกิจ คุณสามารถกำจัดสินทรัพย์ที่ “ไม่คล่องตัว” อื่นๆ นอกเหนือจากสินค้าคงคลัง โดยขึ้นอยู่กับวิธีที่คุณกำหนดสินทรัพย์ด่วน กล่าวคือ สินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ภายใน 90 วัน

ที่สำคัญกว่านั้น ความถูกต้องของอัตราส่วนนี้ขึ้นอยู่กับว่าลูกค้าของคุณชำระค่าสินค้า (หรือบริการ) ที่จัดหาให้พวกเขาได้เร็วเพียงใด และการจัดการทางการเงินอื่นๆ กับลูกหนี้ของคุณ เนื่องจากอัตราส่วนด่วนกำหนดสถานะทางการเงินของบริษัทของคุณในทันที จึงเรียกอีกอย่างว่าอัตราส่วนการทดสอบกรด

วิธีการคำนวณอัตราส่วนอย่างรวดเร็ว?

อัตราส่วนด่วนคำนวณโดยการลบสินค้าคงคลังออกจากสินทรัพย์หมุนเวียนแล้วหารผลลัพธ์ด้วยหนี้สินหมุนเวียน

ยิ่งอัตราส่วนสูงเท่าใด สถานะสภาพคล่องของบริษัทของคุณก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น อัตราส่วนด่วน 1 ถือเป็นเรื่องปกติและแสดงว่าบริษัทของคุณมีความพร้อมในการชำระภาระผูกพันระยะสั้น

ลองมาเป็นตัวอย่าง หากงบดุลของบริษัทรายงานสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดมูลค่า $100,000 สินค้าคงคลังหมุนเวียนทั้งหมดมูลค่า $10,000 และหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด $60,000 อัตราส่วนด่วนจะเท่ากับ ($100,000 - $10,000) / $60,000 = 1.5

อัตราส่วนที่รวดเร็วของบริษัทที่ 1.5 บ่งชี้ถึงสถานะสภาพคล่องในทันทีที่ดีในการชำระหนี้ระยะสั้นและรักษาการดำเนินธุรกิจ

4. รอบการแปลงเงินสด

วงจรการแปลงเงินสด (CCC) เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของความสามารถของธุรกิจของคุณในการจัดการทรัพย์สินที่สำคัญที่สุดสองรายการ ได้แก่ บัญชีลูกหนี้ (สิ่งที่ลูกค้าเป็นหนี้คุณ) และสินค้าคงคลัง

CCC แสดงให้เห็นว่าธุรกิจของคุณทำได้ดีเพียงใดในการเรียกเก็บเงินจากลูกค้าและขายสินค้าคงคลังของคุณ CCC มีหน่วยวัดเป็นวัน ค่า CCC ต่ำแสดงว่าคุณสามารถรับการชำระเงินในใบแจ้งหนี้ที่ค้างชำระและขายสินค้าคงคลังของคุณในระยะเวลาที่เหมาะสม ในทางกลับกัน ตัวเลขที่สูงแสดงว่าคุณเก็บค่าธรรมเนียมได้ช้าและอาจประสบปัญหาเงินสดขาดมือในไม่ช้า

จะคำนวณรอบการแปลงเงินสดได้อย่างไร?

องค์ประกอบสามส่วนที่ใช้ในการคำนวณ CCC: จำนวนวันขายคงค้าง วันค้างชำระวันค้างชำระ และจำนวนวันคงคลังคงค้าง

จำนวน วันคงค้างของสินค้าคงคลัง (DIO) คือจำนวนวันโดยเฉลี่ยที่สินค้าคงคลังของคุณไม่มีการใช้งาน คำนวณโดยการหารสินค้าคงคลังเฉลี่ยด้วยต้นทุนขาย และคูณผลลัพธ์ด้วย 365 วัน

จำนวน วันขายคงค้าง (DSO) คือจำนวนวันโดยเฉลี่ยที่คุณใช้ในการเรียกเก็บเงินจากลูกค้าหลังการขาย คำนวณโดยการหารบัญชีลูกหนี้เฉลี่ยด้วยรายได้ทั้งหมดที่ได้รับ และคูณผลลัพธ์ด้วย 365 วัน

จำนวน วันค้างชำระ (DPO) คือจำนวนวันเฉลี่ยที่คุณใช้ในการชำระคืนใบเรียกเก็บเงิน คำนวณโดยการหารบัญชีเจ้าหนี้เฉลี่ยของคุณด้วยต้นทุนขาย แล้วคูณผลลัพธ์ด้วย 365 วัน

รอบการแปลงเงินสดคำนวณโดยการเพิ่มวันขายคงค้างและวันคงค้างสินค้าคงคลัง และลบวันค้างชำระออกจากผลลัพธ์

*หากต้องการทราบรายได้รวมและต้นทุนขาย โปรดดูงบกำไรขาดทุนหรือที่เรียกว่างบกำไรขาดทุน ซึ่งเป็นหนึ่งใน สี่ของงบการเงิน พื้นฐาน

ลองมาเป็นตัวอย่าง งบดุลของบริษัทรายงาน 1,000 ดอลลาร์ในสินค้าคงคลัง 1,000 ดอลลาร์ในบัญชีเจ้าหนี้ และ 5,000 ดอลลาร์ในบัญชีลูกหนี้เมื่อต้นปีบัญชี และ 3,000 ดอลลาร์ในสินค้าคงคลัง 2,000 ดอลลาร์ในบัญชีเจ้าหนี้ และ 6,000 ดอลลาร์ในบัญชีลูกหนี้ภายในสิ้นปีบัญชี ต้นทุนขายและรายได้รวมตามงบกำไรขาดทุนที่ออกเมื่อสิ้นปีคือ 40,000 ดอลลาร์และ 120,000 ดอลลาร์ตามลำดับ

สำหรับบริษัทนี้ CCC จะเป็น:

DIO = [($1,000 + $3,000)/2] / $40,000 x 365 = 18.3 วัน

DSO = [($5,000 + $6,000)/2] / $120,000 x 365 = 16.7 วัน

อ.ส.ค. = [($1,000 + $2,000)/2] / $40,000 x 365 = 13.7 วัน

CCC = 18.3 + 16.7 – 13.7 = 21.3 วัน

ซึ่งหมายความว่าบริษัทใช้เวลาเฉลี่ย 21.3 วันในการเก็บเงินจากลูกค้าและขายสินค้าคงคลัง

5. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์วัดความสามารถของฝ่ายบริหารในการสร้างมูลค่า (หรือผลกำไร) ให้กับผู้ถือหุ้นและเจ้าของธุรกิจ

บริษัททำงานกับสินทรัพย์หลายอย่าง เช่น เงินสด เครื่องจักร และโรงงาน ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เป็นตัวกำหนดว่าผู้จัดการที่มีประสิทธิภาพในการเก็บเกี่ยวผลกำไรโดยใช้สินทรัพย์ของบริษัทเป็นอย่างไร เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของมูลค่าสุทธิโดยรวมของธุรกิจ

ขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรม บริษัทต่างๆ สามารถมีผลตอบแทนในอุดมคติที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน โดยขึ้นอยู่กับต้นทุนการดำเนินงานและบรรทัดฐานอื่นๆ ตัวอย่างเช่น ความสามารถของบริษัทเทคโนโลยีในการทำกำไรผ่านสินทรัพย์ไม่จำเป็นต้องเหมือนกับของบริษัทอาหารและเครื่องดื่ม

วิธีการคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์?

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์คำนวณโดยการหารรายได้สุทธิด้วยสินทรัพย์รวมโดยเฉลี่ย รายได้สุทธิสามารถนำมาจากงบกำไรขาดทุน (หรือกำไรขาดทุน)

ลองมาเป็นตัวอย่าง หากงบดุลของบริษัทแสดงสินทรัพย์รวมมูลค่า 500,000 ดอลลาร์ และงบกำไรขาดทุนแสดงกำไรมูลค่า 50,000 ดอลลาร์ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์จะเท่ากับ 50,000 ดอลลาร์ / 500,000 ดอลลาร์ = 0.1 หรือ 10%

ซึ่งหมายความว่าบริษัทสร้างผลตอบแทน 10% โดยใช้สินทรัพย์มูลค่า 500,000 ดอลลาร์

6. อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์

อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์วัดว่าบริษัทของคุณมีผลประกอบการ (การสร้างสินทรัพย์) มากน้อยเพียงใดโดยใช้เงินกู้ยืมและหนี้สิน เจ้าหนี้และธนาคารใช้อัตราส่วนนี้เพื่อพิจารณาว่าธุรกิจของคุณมีผลการดำเนินงานเป็นอย่างไร และมีความเสี่ยงหรือไม่ที่จะให้เงินกู้กับธุรกิจของคุณ ดังนั้นจึงเรียกว่าอัตราส่วนหนี้สิน

หากอัตราส่วนสูง หมายความว่าการสร้างสินทรัพย์ของคุณได้รับทุนหลักมาจากตราสารหนี้ ในกรณีนั้น ผู้ให้กู้อาจคิดดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสำหรับเงินกู้ใหม่ ในทางกลับกัน อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ที่ต่ำสามารถช่วยให้คุณได้รับเงินกู้ดอกเบี้ยต่ำโดยสร้างความน่าเชื่อถือในการจัดการหนี้

จะคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ได้อย่างไร?

อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์คำนวณโดยการหารหนี้สินทั้งหมด (เนื่องจากเกี่ยวข้องกับองค์ประกอบของหนี้สิน) ด้วยสินทรัพย์ทั้งหมดในงบดุล

อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์สูงหมายความว่าบริษัทเติบโตโดยการรับภาระหนี้เป็นส่วนใหญ่ และอาจไม่มากนักจากการทำเงินผ่านการสร้างสินทรัพย์

ลองมาเป็นตัวอย่าง หากงบดุลของบริษัทแสดงสินทรัพย์รวม $100,000 และหนี้สินรวม $60,000 อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์จะเท่ากับ $60,000 / $100,000 = 0.6 หรือ 60%

ซึ่งหมายความว่า 60% ของการสร้างสินทรัพย์ของบริษัทและการเติบโตนั้นได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากเจ้าหนี้ นอกจากนี้ยังหมายความว่าอีก 40% ที่เหลือได้รับการจัดหาเงินทุนผ่านส่วนของผู้ถือหุ้น

7. อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนบ่งชี้ว่าการดำเนินงานของบริษัทของคุณได้รับเงินทุนจากหนี้สินและทุนมากน้อยเพียงใด ส่วนของผู้ถือหุ้นเกี่ยวข้องกับการลงทุนโดยผู้ถือหุ้นของบริษัท และหนี้สินเกี่ยวข้องกับหนี้สินในรูปของเงินกู้และเครดิต

เป็นอีกตัวบ่งชี้ที่สำคัญของโครงสร้างเงินทุนของบริษัท และบอกว่าธุรกิจของคุณขึ้นอยู่กับเงินกู้ยืมหรือเงินทุนของผู้ถือหุ้นมากกว่ากัน

จะคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนได้อย่างไร?

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนคำนวณโดยการหารหนี้สินทั้งหมดด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมดที่รายงานในงบดุล

อัตราส่วนที่ต่ำกว่า 1 ถือว่าดี เนื่องจากบ่งชี้ว่าบริษัทของคุณกำลังสร้างเงินทุนเพื่อใช้ในการดำเนินงานผ่านตราสารทุนแทนที่จะรับภาระหนี้สิน แต่ถ้าอัตราส่วนสูงกว่า 1 หมายความว่าผู้ให้กู้อาจพบว่ามีความเสี่ยงที่จะให้บริษัทของคุณกู้ยืม ซึ่งจะเป็นอุปสรรคต่อความสามารถในการกู้ยืมของคุณในยามฉุกเฉินหรือเศรษฐกิจตกต่ำ

ลองมาเป็นตัวอย่าง หากงบดุลของบริษัทแสดงหนี้สินรวม 500,000 ดอลลาร์ และส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด 300,000 ดอลลาร์ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนจะเท่ากับ 500,000 ดอลลาร์ / 300,000 ดอลลาร์ = 1.66

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเท่ากับ 1.66 แสดงว่าบริษัทใช้หนี้จำนวนมากเพื่อดำเนินธุรกิจ เนื่องจากมีหนี้สินล้นพ้นตัวอยู่แล้ว ผู้ให้กู้จึงถือว่ามีความเสี่ยงสูงที่จะให้กู้ยืมแก่บริษัทนี้