Dales Sales Outstanding (DSO): una guía

Algunas métricas son útiles en general pero no en particular.

Tomemos, por ejemplo, el índice de masa corporal (IMC), que divide la altura de una persona por su peso.

En general, un IMC dentro de un rango bajo recomendado es saludable. Pero hay muchas excepciones a esto, incluidos muchos atletas.

Los días de ventas pendientes (DSO) son otro buen ejemplo.

Como regla general general, suele ser útil, pero a veces engañosa.

Por lo tanto, es importante comprender sus matices y condiciones. Entonces tendrá una excelente métrica de referencia para la salud financiera de su empresa.

¿Qué son los días de ventas pendientes (DSO)?

Los días de ventas pendientes (DSO) (también conocidos como días de cuentas por cobrar o período de cobro en efectivo ) es una medida que se utiliza para ayudar a determinar el estado del proceso de cobro de las empresas.

Examina el número medio de días que tardan los departamentos de cuentas por cobrar en cobrar el efectivo de las facturas pendientes.

Cómo calcular los días de ventas pendientes

Calcular DSO es relativamente simple de hacer.

En primer lugar, hay dos variables principales a considerar:

• Total final de cuentas por cobrar: el saldo de sus cuentas por cobrar
• Ventas a crédito totales: el valor de sus facturas pendientes (generalmente en dólares, libras, euros, etc.)

Una vez que conoces estas cifras, las insertas en la siguiente fórmula:

• (Total de cuentas por cobrar finales / ventas a crédito totales) x número de días en un período determinado

Elegir el período de tiempo para los cálculos de DSO

El período de tiempo que elija para la parte final de la ecuación (el 'número de días en un período determinado') es importante.

Se puede medir mensualmente , aunque para algunas empresas puede ser un período demasiado corto para obtener información real.

Trimestralmente es útil para comparar el desempeño de su empresa a lo largo del año y para el mismo período en diferentes años. Y anualmente permite hacer comparaciones con otros años.

Ejemplo de cálculo de DSO:

Las cuentas por cobrar totales de una empresa para el primer trimestre (91 días) fueron de 10 000 USD, y sus ventas a crédito totales fueron de 18 000 USD.

Entonces, calcular su valor DSO debería verse así:

• (10 000 USD / 18 000 USD) x 91 = 50,5 días

10 000 USD se divide por 18 000 USD (0,5555555556), multiplicado por 91 es igual a 50,5 (redondeamos el número más largo, 50,555555556, a un punto decimal).

Entonces, el DSO de esta empresa es de 50,5 días , es decir, le toma 50,5 días convertir sus cuentas por cobrar promedio en efectivo.

No incluya las ventas en efectivo en el saldo de cuentas por cobrar

Solo los ingresos por ventas a crédito deben incluirse en su cálculo de DSO. Las ventas en efectivo no deben ser.

Las ventas en efectivo esencialmente tienen un DSO de 0 porque los clientes pagan de inmediato. Esto significa que sesgan el cálculo de los días de ventas pendientes cuando se mezclan con las ventas a crédito.

Diferentes empresas también tienen diferentes combinaciones de ingresos por ventas al contado ya crédito. Si tiene más ventas en efectivo, por ejemplo, un cálculo DSO inexacto podría no tener un impacto negativo tan grande. Pero si esta mezcla cambia con el tiempo, lo hará.

Cómo determinar qué tan bueno o malo es un DSO

Los cálculos de DSO sin contexto no cuentan la imagen completa.

Por ejemplo, por sí sola, la afirmación ' un DSO alto es malo y un DSO bajo es bueno ' es verdadera. Se mantiene cuando se discute este tema en términos muy amplios.

Sin embargo, su utilidad disminuye cuando se discuten situaciones más específicas. Para estas situaciones, hay cuatro puntos principales que es fundamental tener en cuenta.

1. Los DSO son relativos a industrias y geografías

Un número DSO significa algo diferente para cada empresa, industria y geografía.

Su valor de DSO solo debe considerarse bueno (bajo) o malo (alto) en relación con su industria .

Por ejemplo, el DSO de una empresa de construcción (80 días) puede parecer alto en comparación con el DSO de una empresa de transporte ferroviario (55 días).

Pero tal vez el DSO promedio (mediano) de la industria de la construcción es 82. Y el de la industria del transporte ferroviario es 31.

Su geografía también debe ser considerada. El DSO mediano para los fabricantes de acero en los EE. UU. podría ser diferente al de China.

Un DSO que aumenta, en relación con la mediana de su industria, con el tiempo generalmente no es una buena señal. Podría significar que su empresa está tardando demasiado en cobrar sus cuentas por cobrar.

2. El tamaño de la empresa importa

Al comparar empresas dentro de la misma industria, también es importante tener en cuenta su tamaño.

Las empresas más grandes generalmente tienen más recursos y un proceso de cobranza más establecido y eficiente. También podrían tener más poder de negociación con los clientes. Estos factores pueden conducir naturalmente a un DSO más corto.

Además, es probable que el flujo de efectivo de una empresa pequeña dependa de una gama más pequeña de clientes. Lo que sugiere un número DSO bajo o alto podría ser simplemente engañoso debido a esto.

3. Los DSO cambian con el tiempo

Los DSO cambian para las empresas y las industrias cada año. También cambian dentro de diferentes puntos del mismo año.

Una encuesta encontró que en la industria hotelera entre 2020 y 2021, el DSO promedio cayó un 8%. Por el contrario, para la industria de TI en el mismo período, aumentó un 6%.

Cuidado con las tendencias a lo largo del tiempo

Su aumento de DSO, en relación con la mediana de su industria, con el tiempo generalmente no es una buena señal. Podría significar que su empresa está tardando demasiado en cobrar los pagos de sus cuentas por cobrar.

Y mientras que un DSO que es bajo en relación con su industria es generalmente positivo, uno que es demasiado bajo o está disminuyendo puede no serlo necesariamente.

Puede significar que su política de cobro es demasiado estricta. Este hecho podría desalentar a los clientes existentes y potenciales.

Por lo tanto, es importante estar atento a todas las tendencias. Son señales de cambio dentro de su empresa o industria.

4. Los DSO más altos pueden ser subproductos necesarios de las ventas a crédito

A veces es necesario aumentar su DSO, incluso hasta el punto de que sea relativamente alto para su industria.

Este podría ser el caso cuando necesite otorgar crédito comercial u otras formas de financiamiento B2B a los clientes para obtener más negocios.

Depende de su empresa decidir si el aumento de las ventas al ofrecer crédito supera o no la necesidad de reducir su DSO.

El departamento de cobranzas de su empresa también debe tener en cuenta la satisfacción y la retención de clientes. Los pagos levemente retrasados ​​no necesitan ser tratados como facturas sin pagar.

Cómo puedes mejorar tu DSO

Hay varias formas de mejorar su DSO. Éstas incluyen:

• Extender los términos a los compradores
• Aceleración de los procesos de cuentas por cobrar
• Incentivando a los compradores
• Ofreciendo múltiples opciones de pago
• Mejora del proceso del pedido al cobro (O2C)
• Mejora del proceso de reclamación
• Automatización
• Externalización del proceso de cobranza

Métricas distintas del DSO a tener en cuenta

DSO no es la única métrica para medir el flujo de efectivo y la salud financiera de su empresa.

Los márgenes brutos, los márgenes operativos y los márgenes de utilidad neta también son medidas para la salud financiera en general.

Y el ciclo de conversión de efectivo (CCC) es una métrica más cercana a DSO. Mide cuánto tiempo lleva cobrar el pago de los bienes después de la inversión en recursos, inventario y ventas. Esto se mide en días: cuantos más días, más se retrasa el flujo de efectivo.

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Si está buscando automatizar el DSO de su empresa B2B y aumentar el flujo de efectivo, TreviPay puede ayudarlo.

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La implementación de la solución de TreviPay le permite a su empresa brindar múltiples opciones de pago y reducir su DSO. En última instancia, esto puede eliminar los desafíos causados ​​por un flujo de efectivo restringido.

Conclusión

Comprender los días de ventas pendientes (DSO) puede ayudarlo a determinar la eficiencia de los procesos de cobranza de su empresa.

Se calcula utilizando la fórmula: (Total de cuentas por cobrar finales / ventas a crédito totales) x número de días en el período dado.

Para que sea una métrica financiera útil, DSO debe considerarse en relación con la industria, el tamaño y la geografía de su empresa.

Puede cambiar con el tiempo, y las tendencias deben monitorearse de cerca. Un DSO creciente podría significar que su empresa está tardando demasiado en cobrar los pagos. Una decreciente podría indicar una política de cobranza demasiado estricta.

Y, a veces, es necesario un DSO más alto cuando se extiende el crédito comercial a los clientes para obtener más negocios.

Para mejorar el DSO, las empresas pueden extender los términos a los compradores, acelerar los procesos de cuentas por cobrar, ofrecer incentivos, brindar múltiples opciones de pago e implementar la automatización o la subcontratación.

Además del DSO, otras métricas financieras como los márgenes brutos, los márgenes operativos, los márgenes de beneficios netos y el ciclo de conversión de efectivo (CCC) también pueden ayudar a evaluar la salud financiera de una empresa.